广东六润海运单位

饮料：果汁、碳酸饮料、奶茶、汽水、无糖饮料、芦荟汁等

巧克力：牛奶巧克力、杏仁巧克力、花生巧克力、夹心巧克力等

休闲食物：果干、果仁、花生、紫菜、海苔、薯片、果冻等

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国外找好货源

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进口食物以其上乘质量、养分健康、别致口胃、精彩包装、繁多品种和优惠价钱等遭到了年轻“忙碌一族”的遍及接待。巧克力、糖果、饼干、口香糖/润喉糖、果汁饮料、果冻、咖啡/茶、干果、麦片等类产物在市场上十分走销。现在进口食物在我国一、二级城市十分风行，特别是上海如许的国际大都会，在上海吃进口食物曾经是人们时髦糊口的一部门。据国度质检总局此前演讲显示，中国进口食物来自欧美、韩国、日本、东南亚等140多个国度和港澳台地域，约10大系列上万个品种，其及格率99%摆布。进口食物在上海以及国内大中城市越来越遭到泛博市民的喜爱和推崇。

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[本消息来自于]

鼎津多元差同化办事。为满足货主的分歧需求，力图更具有劣势性的物流方案，针对分歧产物，分歧港口进口，在航路、船东、船埠、关务等物流环节供给专业指点，同时，供给多元化的物流方案。鼎津不断在拓展国际物流供应链多元化的分析营业统筹范围，勤奋制造一个愈加优良的办事平台。

——换单（换单分为一次换单和二次换单（区别在于国际运输客户找的是船公司仍是货代，换单是报关公司担任，以下都为报关公司需要做的）

我司（鼎津国际）主营食物进口报关营业：上海食物进口报关公司,食物进口报关,法国食物进口报关,上海食物进口报关代办署理,韩国食物进口报关,美国食物进口报关，比利时，意大利，，,西班牙，，东南亚国度等

联系人：骆瑞杰(物流参谋)

公司地址：中国（上海）商业试验区外高桥保税区富特西一139号8层878室

手机：

调味料：沙司、辣椒酱、沙律酱、鱼子酱、花生酱、烧烤酱等

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罐头：肉类罐头、生果罐头、蔬菜罐头、水产罐头、豆类罐甲等

鼎津进口物流，以供给热情、立异与专业的办事为营运旨，“公司有多大，社会义务就有多大”的运营。鼎津物流方案，均以“分析物流方案专家”的身份及“参谋专属秘书办事”的办事呈现于每一位客户。公司不断关心并加强电子商务化物流系统，以最大限度提拔办事程度及提高办事效率。因而，鼎津建立了专属的“EPH物流供应链”办理系统，系统涵括“操作数控核心、物资(物流资本)数控核心、财控数控核心、案例数据核心及系统核心”等多个模块，以最优组合成立“尺度进口物流”办事系统。

——到港

——放行（我们公司有本人的车队，能够派送到指定地址）

——海运（货代船公司）

——缴税（检验完毕没有什么问题后海关会下通知缴税）

——申报海关（报关，会出报关单，而且需要递交货色明细给海关，海关对货色进行查抄）

饼干：曲奇、威化饼、蛋卷、苏打饼、高纤维饼干、奶油饼干等

食物进口报关流程有哪些？若何制造报关报检材料？食物类进口若何设想标签才能一次性通过？标签存案需要哪些材料？上海自贸区进口劣势在哪？针对于具体的货色我们该当选择哪种进口体例？中国港口浩繁，每个港口的特点是什么？我们针对于具体的货色该当若何选择合适的港口清关？对于内陆运输我们该当选择如何的物流公司比力好？散货、小柜、大柜内陆运输时该当选择那类货车？进口商业节制物流成本的环节点在哪？（鼎津专业为您解答）

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糖果：软糖、生果糖、口香糖、泡泡糖、棒棒糖、润喉糖等

进口食物市场阐发：

邮箱：

——申报进境（报检，报检完了商检局会出一份入境通关单和报检号，报检的时候需要供给装箱单材料）

公司传真：-808

——海关检验（不确定会不会查，海关是随机抽查的，强烈大师找一家诺言好的代办署理公司，诺言欠好海关必查）

咖啡：速溶咖啡、烘焙即溶咖啡、白咖啡等

这里就为大师简单引见一下在上海港口清关的流程（转入保税区）：

酒类：红酒（葡萄酒），白酒，洋酒，鸡尾酒，伏加特，啤酒等

进口报关食物具体分类有：

——海关出卫生证书（针对于食物等法检产物来说）

茶叶：斯里兰卡红茶、乌龙茶、生果茶、香草茶等

德律风：-813

便利食物：意大利粉、通心粉、麦片、干脆面、快熟面等

——标签存案（针对于法检产物，例如食物类）

近年来，进口食物逐步走入寻常苍生家，我国已超次日本成为亚洲第一大食物消费国，数据显示，比来5年，进口食物总量在以每年20%―30%的速度敏捷增加。因为国内食物消费市场增速迅猛，受此吸引，国外食物商纷纷加快了在中国市场的营业拓展。现在，进口食物已敏捷占领了食物消费市场的次要地位。同时，消费者对进口食物的盲目推崇，也是刺激中国食物市场“正常”成长的外在要素。

■

3. 主停业务环境

发卖费用次要包罗安全费、内陆运杂费、工资及金、差盘缠等。本次评估在目前费用程度的根本上，连系企业发卖增加幅度及费率成长趋向，对其进行预测。

5.公司拟与买卖对方签定附前提生效的《刊行股份采办资产和谈》、《刊行股份及领取现金采办资产和谈》和《盈利预测弥补和谈》，有益于本次严重资产重组的成功实施，合适相关法令、律例的，有益于公司及其他股东好处。

按照以上评估工作，北方新能源的股东全数权益价值为5，293.62万元，较账面净资产增值1，337.94万元，增值率33.82%。

收益法增值缘由:

北方国际合作股份无限公司董事会

北方新能源次要处置新能源手艺使用开辟和推广。目前营业次要集中在两大板块，别离是太阳能照具板块和新能源工程项目板块。

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1. 概况

3. 比来一年经审计的简要财政报表

为买卖两边好处，按照《上市公司严重资产重组办理法子》相关，拟引入股票刊行价钱调整方案如下:

注:市盈率、市净率目标，取本次严重资产重组停牌前20个买卖日的均值。(1)可比上市公司市盈率=1/20×Σ[停牌前第n日收盘价×总股本÷上一年度归属母公司所有者的净利润];(2)可比上市公司市净率=1/20×Σ[停牌前第n日收盘价×总股本÷上一年度归属于母公司所有者权益];(3)标的资产市盈率=2015年9月30日评估值÷2014年度归属母公司所有者的净利润;(4)标的资产市净率=2015年9月30日评估值÷2014年归属于母公司所有者权益。

N、溢余资产及非运营性资产(欠债)评估价值简直定

■

深圳华特次要处置各类马口铁包装容器的出产和发卖，产物包罗马口铁喷雾罐、化工罐、奶粉罐、杂品罐四大系列，产物普遍使用于食物、工业化工、日用化工等包装。

3、在重组预案“第六节 领取体例”之“四、刊行价钱调整方案”中弥补披露了调价触发前提的设置、刊行价钱调零件制的设置、本次买卖的刊行价钱调整方案充实考虑了对等机制的影响且不会损害上市公司其他股东的好处等内容。

营运资金=流动资产期末合计数-流动欠债期末合计数

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太阳能花圃灯、铝合金型材等营业的停业成本次要为产物的采购成本，太阳能光伏电站营业的停业成本包罗设备采购成本及安装调试费用。对于上述营业的成本预测，考虑到该类市场已较为成熟，以汗青年度的毛利程度为根本，计较出停业成本。

4.刊行价钱及订价准绳

当调价基准日呈现时，公司有权召开董事会会议审议决定能否按照本价钱调整方案对本次买卖的刊行价钱进行调整，董事会决定对刊行价钱进行调整的，则本次买卖的刊行价钱调整为调价基准日前20个买卖日(不包罗调价基准日当日)的上市公司股票买卖均价的90%。

三、关于同业合作

■

2、重组预案“第一节 本次买卖概况”之“三、本次买卖的具体方案、相关合同的次要内容”之“(三)盈利预测弥补”之“5、利润弥补的体例及计较公式”和“6、利润弥补的实施”平分别弥补披露股份弥补的实施刻日、以回购体例进行股份弥补的回购价钱等内容。

C、停业税金及附加预测

■

(二)考虑前述差别环境与流动性溢价后估值的比力环境

(2)对于江苏悦达就北方车辆与上市公司签定的《盈利预测弥补和谈》

停业外出入不确定性较大，难以合理估计，本次预测未进行考虑。

H、所得税预测

单元:万元

当期应弥补股份数量=(截至当期期末累积许诺净利润数-截至当期期末累积实现净利润数)÷弥补刻日内各年的许诺净利润数总和×买卖对方通过本次买卖认购的股份总数-已弥补股份数

经实施以上阐发预测，明白预测期企业现金流如下表所示:

1. 概况

N、付息债权评估价值简直定

一、环境申明

十一、备查文件

注:市盈率、市净率目标，取本次严重资产重组停牌前20个买卖日的均值。(1)可比上市公司市盈率=1/20×Σ[停牌前第n日收盘价×总股本÷上一年度归属母公司所有者的净利润];(2)可比上市公司市净率=1/20×Σ[停牌前第n日收盘价×总股本÷上一年度归属于母公司所有者权益];(3)标的资产市盈率=2015年9月30日评估值÷2014年度归属母公司所有者的净利润;(4)标的资产市净率=2015年9月30日评估值÷2014年归属于母公司所有者权益。

1.本次买卖合适《公司法》、《证券法》、《重组法子》等相关法令、律例及规范性文件的。本次买卖重组预案等消息披露文件的编制合适相关法令、律例及规范性文件的要求，未发觉具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏的环境。

五、买卖和谈的次要内容

二○一六年三月十四日

3. 主停业务环境

十、财政参谋看法

按照上表，2015年10月21日本次重组停牌前20个买卖日可比A股上市公司各自均价计较，A股可比公司对应市盈率均值为48.86，市净率均值为4.84;考虑流动性溢价后的市盈率均值为36.65，市净率均值为3.63。本次收购的北方新能源预估值的市盈率和市净率均低于可比上市公司的均值和考虑流动性溢价后的均值。

其通过本次买卖认购的股份总数不足以弥补时，应以现金体例补足差额，应弥补的现金金额=当期应弥补金额-累积已弥补金额。

■

单元:万元

北方机电的控股股东为北方科技，现实节制报酬北方公司，具体产权节制关系如下图所示:

K、企业现金流量表

将来各年各项收入的增加率如下:

对于利钱收入，连系企业将来年度的融资打算，并参考企业汗青告贷利率程度，按照评估基准日中国人民银行发布的1年期贷款利率4.6%计较利钱费用;对于银行手续费及利钱收入，按照以前年度的费用占收入的程度进行预测;对于汇兑损益，因为目前汇率波动具有很大的不确定性，此处不做预测。

北方新能源的控股股东为北方科技，现实节制报酬北方公司，具体产权节制关系如下图所示:

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C、停业税金及附加预测

若上市公司股东大会审议通过了股份回购登记方案的，则上市公司以人民币1元的总价回购并登记买卖对方昔时应弥补的股份，并在股东大会决议通知布告后5个工作日内将股份回购数量书面通厚交易对方。买卖对方应在收到上市公司书面通知之日起5个工作日内，向中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司发出将其昔时须弥补的股份过户至上市公司董事会设立的特地账户的指令。该等股份过户至上市公司董事会设立的特地账户之后，上市公司将尽快打点该等股份的登记事宜。

经按前述公式阐发测算，北方机电将来年度的折现率如下:

J、本钱性收入预测

北方科技的控股股东和现实节制报酬北方公司，产权节制关系如下:

买卖对方应以通过本次买卖获得的上市公司股份和现金向上市公司逐年弥补，计较公式如下:

北方新能源所得税率为25%，按照25%计较所得税。

(三)北方机电

对于持久股权投资进行零丁评估，拔取合用的评估方式进行评估。

及领取现金采办资产并募集配套资金

北方机电次要处置空港物流主动化系统与矿山、船埠主动扮装卸系统设备;摩托车消音器;户外用品;其他轻工产物的出口营业。本次买卖拟收购北方机电股权订价与国内同业业次要A股可比上市公司市盈率及市净率目标比力如下:

本次买卖订价基准日为北方国际审议本次买卖初次董事会决议通知布告日，即公司六届十五次董事会决议通知布告日。按照《重组办理法子》第四十五条，“上市公司刊行股份的价钱不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次刊行股份采办资产的董事会决议通知布告日前20个买卖日、60个买卖日或者120个买卖日的公司股票买卖均价之一”。

北方物流次要供给以跨境分析物流为布景的分析国际货运代办署理以及商业物流办事，属于现代物流业。

L、折现率简直定

调价基准日至刊行日期间，公司若有派息、送股、本钱公积金转增股本等除权除息事项，刊行价钱将按照深圳证券买卖所的相关法则进行调整，刊行股数随之进行响应调整，最终刊行股数以中国证监会最终核准的股数为准。

1)国务院国资委核准本次价钱调整方案;

对于户外用品，其发卖渠道次要为通过美国大篮子公司间接进入KMART、WALMART、HOMEDEPOT等大型连锁超市，产物相对固定，发卖渠道及发卖额相对不变，此中2015年收入有较高幅度的增加，考虑到超市发卖渠道的无限性，2016年收入预测分析考虑汗青年度的收入程度较2015年略有下降，2017-2018年维持在2016年收入程度，当前年度在此根本上考虑小幅增加。

调整对象为本次刊行股份采办资产的股票刊行价钱。标的资产的订价不做调整。

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当期应弥补股份数量=当期应弥补金额÷每股刊行价钱

北方新能源已与上海申龙客车公司(以下简称“上海申龙”)成立营业合作关系，两边但愿将各自的资本进行整合以发生协同效应，目前正洽商将北方新能源作为上海申龙出口泰国产物的代办署理商;上海申龙产物早已进入泰国，在泰国有着优良的口碑，该部门营业估计在2016年能启动，将来将会有较好的增加。

4.现实净利润简直定

(2)对于江苏悦达就北方车辆与上市公司签定的《盈利预测弥补和谈》

北方机电属于轻资产型外贸公司，公司在空港物流主动化系统、户外用品、摩托车消音器和其他轻工产物范畴已成立了不变的采购和发卖渠道及客户资本，最终表现为公司具备了不变的盈利能力，而收益法充实反映了这种能力，反映了公司具有的这些账上未表现的无形资产的价值，所以收益法估值成果比拟账面净资产有较大的增值。

(1)对于北方科技就北方车辆、北方物流、北方机电、北方新能源与上市公司签定的《盈利预测弥补和谈》

5、深圳华特

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6.利润弥补的实施

一、联系关系买卖概述

将来年度营运资金变更额=昔时营运资金-上年营运资金

(4)铝合金型材次要销往秘鲁，因附加值不高，毛利率低，北方新能源打算在将来逐步削减该部门营业。

证券简称:北方国际 证券代码:000065 通知布告编号:2016-025

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4. 财政数据

北方机电的次要收入来自于物流主动化系统集成、摩托车消音器、户外用品的发卖，其客户范畴次要分布于美国、欧盟、东盟、阿联酋、日本等，对于物流主动化系统集成行业，北方机电进入行业时间早，构成了本人的客户资本，总承包商中标后向北方机电采购相关的零件及设备。户外用品的市场次要为美国客户——KMART、WALMART、HOMEDEPOT等大的零售商场。摩托车消音器是美国哈雷、北极星、英国班师等全球出名发卖商的合作伙伴。其他营业次要通过各类展销会堆集客户，以及一些持久合作的单元保举客户，客户资本比力不变。

本次买卖的目标为制造上市公司成为民品国际化运营平台;阐扬上市公司本钱运作平台功能，推进民品国际化营业转型成长;提拔国有资产证券化程度，推进国有资产保值增值。

特此通知布告。

2)北方国际股东大会审议通过本次价钱调整方案。

3、北方机电

5.股份领取及现金领取数量

本次买卖由上市公司现实节制人北方公司通过其全资子公司北方科技向上市公司注入优良资产，同时由上市公司向江苏悦达、天津中辰刊行股份采办其持有的部门标的公司股权。为充实兼顾上市公司持久成长好处、国有资产保值增值以及中小股东好处，经买卖两边协商，本次刊行价钱以订价基准日前20个买卖日北方国际股票买卖均价的90%为市场参考价，确定为24.26元/股。

(5)调价基准日

次要通过对比汗青各期营运资金/当期收入的比率环境及同业业该比率的程度，合理判断采用同业业该比率程度，连系对收入的预测，从而预测将来各期营运资金及其追加金额。

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北方物流的控股股东为北方科技，现实节制报酬北方公司，其股权及节制关系如下图所示:

(四)北方新能源

2、在重组预案“第四节 买卖标的根基环境”各标的资产“(六)买卖标的合规性”部门弥补披露了标的公司的租赁利用物业的用处、主要性、应对办法;在重组预案“严重风险提醒”之“二、标的公司运营风险”和“九 风险峻素”之“二、标的公司运营风险”中进行风险提醒和弥补披露了标的公司租赁房产的风险。

将来的停业成本以其前三年一期汗青平均毛利程度为根本确定。

1、在重组预案“严重风险提醒”和“第九节 风险峻素”中弥补提醒和弥补披露了本次买卖添加上市公司联系关系买卖的风险、业绩许诺无法实现的风险、募投项目盈利能力不足的风险、募集资金失败或不足的相关风险、境外营业地区风险。

单元:元/股

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二○一六年三月十四日

1. 概况

企业的固定资产次要包罗运输设备、办公电子设备，计较折旧的固定资产基数为企业固定资产账面原值，计提的固定资产折旧按企业会计直线法计较。

特此通知布告。

办理费用次要包罗折旧费、无形资产摊销、工资及社保、衡宇租赁费等。

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对于新能源使用，目前已完成的项目较少，次要以企业的估计为根本确定其毛利程度，进而计较出停业成本。

永续期营业规模按企业明白预测期最初一年确定，不再考虑增加，且营运资金不再变更，则永续期各年的现金流为2，606.75万元。

公司与本次买卖的买卖对方北方科技均为北方公司的控股子公司，因而本次买卖形成联系关系买卖。

按照上表，2015年10月21日本次重组停牌前20个买卖日可比A股上市公司各自均价计较，A股可比公司对应市盈率均值为106.40，市净率均值为5.70;考虑流动性溢价后的市盈率均值为79.80，市净率均值为4.28。本次收购的北方车辆预估值的市盈率和市净率均低于可比上市公司的均值和考虑流动性溢价后的均值。

1. 概况

3、主停业务环境

2.按照《深圳证券买卖所股票上市法则》的，本次买卖的买卖对方北方科技为公司现实节制人中国北方工业公司(以下简称“北方公司”)的全资子公司，属于公司联系关系方，因而本次公司向北方科技刊行股份及领取现金采办资产形成联系关系买卖。

上述内容已在修订后的重组预案之“第五节 标的资产预估作价及订价公允性”之“七、标的资产预估环境与可比公司比力”中进行弥补披露。

注:以上数据未经审计。

溢余资产是指与企业收益无间接关系的，跨越企业运营所需的多余资产，一般指超额货泉资金和买卖性金融资产等;非运营性资产是指与企业收益无间接关系的，不发生效益的资产。对该类资产零丁进行评估。

订价基准日前20个买卖日、60个买卖日、前120个买卖日股票买卖均价具体环境如下表所示:

A、停业收入预测

将来各年各项收入的增加率如下:

经实施以上阐发预测，明白预测期企业利润表及现金流量表如下所示:

O、溢余资产及非运营性资产(欠债)评估价值简直定

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材料来历:wind数据

单元:万元

订价基准日前20个买卖日、60个买卖日、前120个买卖日股票买卖均价具体环境如下表所示:

2. 股权布局

4、北方新能源

对于工资，按照北方机电供给的人力需求打算、企业的平均工资程度及薪酬增加打算确定;对于折旧按照固定资产的原值和折旧年限进行测算;对于租赁费，收集企业当前的租赁合同，当前年度房钱预测在当前根本上考虑必然比例增加;对于衡宇补缀费，属于偶尔性收入，当前年度未做预测;对于其他费用，连系收入的增加考虑按照必然比例增加进行预测。

注:以上数据未经审计。

1.买卖对方

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P、持久股权投资评估价值简直定

7.刊行价钱调零件制

注:市盈率、市净率目标，取本次严重资产重组停牌前20个买卖日的均值。(1)可比上市公司市盈率=1/20×Σ[停牌前第n日收盘价×总股本÷上一年度归属母公司所有者的净利润];(2)可比上市公司市净率=1/20×Σ[停牌前第n日收盘价×总股本÷上一年度归属于母公司所有者权益];(3)标的资产市盈率=2015年9月30日评估值÷2014年度归属母公司所有者的净利润;(4)标的资产市净率=2015年9月30日评估值÷2014年归属于母公司所有者权益。

3. 主停业务环境

北方国际合作股份无限公司刊行股份

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付息债权是包罗企业的长短期告贷，按其市场价值确定。评估基准日北方机电无付息债权，该付息债权评估价值为0。

(二)标的资产的订价根据

5.利润弥补的体例及计较公式

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1.《盈利预测弥补和谈》的签定

(1)对于北方科技就北方车辆、北方物流、北方机电、北方新能源与上市公司签定的《盈利预测弥补和谈》

按照中国证券监视办理委员会《关于〈上市公司严重资产重组办理法子〉实施后相关监管事项的通知》及《深圳证券买卖所上市公司消息披露直通车营业》等相关文件要求，深圳证券买卖所将对公司本次严重资产重组相关文件进行过后审核。2016年3月4日，公司收到深圳证券买卖所《关于对北方国际合作股份无限公司的重组问询函》(许可类重组问询函[2016]第17号)，公司已组织相关各方对上述问询函所列问题进行了逐项落实并对重组预案进行了响应修订。相关答复及相关通知布告详见公司于2016年3月15日在巨潮资讯网(上登载的相关通知布告。

4. 财政数据

4.鉴于北方国际将在相关审计、评估工作全数完成后再次召开董事会审议本次买卖方案，届时财政参谋将按照《重组法子》及相关营业原则，对本次重组方案出具财政参谋演讲。

综上所述，除北方机电市净率与同业业可比上市公司考虑畅通股扣头均值附近外，标的公司的市盈率和市净率均低于可比上市公司的均值和考虑流动性溢价后的均值，因而标的公司预估及作价环境总体合理。

3.公司2016年2月26日召开的六届十五次董事会会议以“6票同意、3票回避、0票弃权、0票否决”的表决成果审议通过了《公司刊行股份及领取现金采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖方案》等议案，联系关系董事王一彤、李建民、回避表决。公司董事对本次联系关系买卖颁发了事前承认看法和看法。此项买卖尚须获得股东大会的核准，与该联系关系买卖有益害关系的联系关系人将放弃在股东大会上对该议案的投票权。

2、在重组预案“第八节 上市公司根基环境”之“六、控股股东及现实节制人”之“(三) 公司与控股股东及现实节制人的股权节制关系图”中弥补披露了公司现实节制人认定为北方公司的缘由及上市公司完整的股权布局图;在重组预案“第八节 上市公司根基环境”之“二、汗青沿革和股本变更环境”中弥补披露了上市公司现实节制人未发生变动的申明;在重组预案“严重事项提醒”之“二、本次重组形成严重资产重组及联系关系买卖，不形成借壳上市”之“(三)本次买卖不形成借壳上市”和“第一节 本次买卖概况”之“七、本次买卖不形成借壳上市”弥补披露了本次买卖不形成借壳重组的申明。

本次买卖订价基准日为北方国际审议本次买卖初次董事会决议通知布告日，即公司六届十五次董事会决议通知布告日。按照《上市公司严重资产重组办理法子》第四十五条，“上市公司刊行股份的价钱不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次刊行股份采办资产的董事会决议通知布告日前20个买卖日、60个买卖日或者120个买卖日的公司股票买卖均价之一”。

停业成本次要包罗原材料、间接人工及制造费用。

A、停业收入预测

Q、收益法预估成果

2. 比来两年经审计次要财政数据

若上述股份回购登记事宜因未获得上市公司股东大会通过等缘由无法实施，则上市公司将在股东大会决议通知布告后5个工作日内书面通厚交易对方实施股份赠送方案。买卖对方应在收到上市公司书面通知之日起20个工作日内，将应弥补的股份赠送给上市公司截至审议回购登记事宜股东大会股权登记日登记在册的除买卖对方之外的其他股东，除买卖对方之外的其他股东按照其持有的上市公司股份数量占审议回购登记事宜股东大会股权登记日上市公司扣除买卖对方持有的股份数后总股本的比例获赠股份。

7、在重组预案“第四节 买卖标的根基环境”之“一、北方车辆100.00%股权”之“(五)主停业务成长环境”之“1、主停业务概况”中弥补披露了军贸营业衍生营业环境。

对于工资，按照北方新能源供给的人力需求打算、企业的平均工资程度及薪酬增加打算确定;对于折旧按照固定资产的原值和折旧年限进行测算;对于摊销按照无形资产原值和摊销政策进行测算;对于其他费用，连系收入的增加考虑按照必然比例增加进行预测。

5、深圳华特

北方国际合作股份无限公司董事会

二、关于业绩弥补

上述相关内容已在修订后的重组预案“第五节 标的资产预估作价及订价公允性”之各标的资产之“收益法预估过程”中弥补披露。

2016年2月26日，公司六届十五次董事会会议审议通过了《关于

3、在重组预案“第四节 买卖标的根基环境”之“三、北方机电51.00%股权”之“(二)次要汗青沿革”、“四、北方新能源51.00%股权”之“(二)次要汗青沿革”中弥补披露了北方机电、北方新能源比来三年的股权让渡作价环境及与本次买卖作价差别缘由;在重组预案“第四节 买卖标的根基环境”之“五、深圳华特99.00%股份”之“(二)次要汗青沿革”中弥补披露了深圳华特2016年2月第六次股权让渡作价与本次买卖作价差别缘由。

北方机电主停业务是空港物流主动化系统与矿山、船埠主动扮装卸系统设备;摩托车消音器;户外用品;其他轻工产物的出口营业。

四、关于联系关系买卖

单元:万元

经按前述公式阐发测算，北方新能源将来年度的折现率如下:

单元:万元

材料来历:wind数据

8.买卖对方承担的弥补义务以其通过本次买卖认购的股份总数及获得的现金对价为限。

停业外出入不确定性较大，难以合理估计，本次预测未进行考虑。

(三)具体联系关系关系的申明

O、持久股权投资评估价值简直定

5.本次联系关系买卖的具体环境详见同日在巨潮资讯网通知布告的《北方国际合作股份无限公司刊行股份及领取现金采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案(修订稿)》。

(二)北方科技的主停业务及财政数据

3. 主停业务环境

本公司及董事会全体消息披露的内容实在、精确、完整，没有虚假记录、性陈述或者严重脱漏。

单元:元/股

(1)折旧

二、弥补披露环境

(6)刊行价钱调整

注:账面值按照标的公司未经审计的截至2015年9月30日母公司净资产计较。

4.《刊行股份采办资产和谈》、《刊行股份及领取现金采办资产和谈》、《盈利预测弥补和谈》;

2、在重组预案之“第五节 标的资产预估作价及订价公允性”之“七、标的资产预估环境与可比公司比力”中弥补披露了标的资产同业业可比上市公司筛选环境、同业业可比上市公司估值比力。

公司在本次刊行订价基准日至刊行日期间若有分红、配股、本钱公积转增股本等除权、除息事项的，将响应调整本次刊行的刊行数量。

■

(4)调价触发前提

2.董事看法;

标的资产的订价不变，刊行价钱调整后，刊行的股份数量随之进行响应调整。

二、弥补披露环境

(一)北方车辆

单元:万元

■

北方机电系外贸出口型企业，按照wind系统中申万行业分类尺度，上市日期跨越60个月的商业类上市公司共22家，通过查询各家公司主停业务，别离剔除现实主停业务类型与北方机电差别较大、次要营业区域在国内、与行业平均程度比拟较为非常的上市公司，具体拔取成果如下:

1、在重组预案“第五节 标的资产预估作价及订价公允性”之各标的资产之“(三)收益法预估过程”中弥补披露北方车辆、北方物流、北方机电、北方新能源的收益法预估过程、预估次要参数、预估高增值的缘由。

本次买卖中，标的资产的买卖价钱以具有证券期货相关营业资历的资产评估机构出具的、并经国务院国资委存案的评估演讲的评估成果为准。目前，标的资产涉及的审计、评估工作尚未完成。以2015年9月30日为评估基准日，公司向北方科技拟采办的标的资产预估值为115，946.26万元，标的资产暂作价115，946.26万元。

本次项目中，北方新能源的溢余资产次要是未在收益预测范畴内考虑的固定资产中的光伏电站及递延所得税资产。

F、财政费用预测

北方物流处置物流运输相关营业。本次买卖拟收购的北方物流股权的订价与国内同业业次要A股可比上市公司市盈率及市净率目标比力如下:

公司在本次刊行订价基准日至刊行日期间若有分红、配股、本钱公积转增股本等除权、除息事项的，将响应调整本次刊行的刊行价钱。

注:以上数据未经审计。

上市公司就本次买卖采纳收益法评估成果作为订价根据的四家标的公司北方车辆、北方物流、北方机电、北方新能源，别离与买卖对方北方科技、江苏悦达签订《盈利预测弥补和谈》，由买卖对方对标的公司本次买卖实施完成后三个会计年度的利润环境作出许诺，在标的公司无法实现许诺净利润的景象下，买卖对方需按照和谈商定以其获得的股份和现金对价对上市公司进行弥补。

买卖两边同意，最终的许诺净利润数以具有证券期货相关营业资历的资产评估机构出具并经国务院国资委存案的正式资产评估演讲载明的标的公司相关预测利润数为根据，由买卖两边另行确定。

本公司及董事会全体通知布告内容的实在、精确和完整，没有虚假记录、性陈述或者严重脱漏。

目前北方新能源的各项认证手续已完成，营业调整也正积极进行，从目前的经济数据来看，欧美的经济也在苏醒过程中，估计该板块的营业将在2017年获得恢复，但增加率会逐年下降。

买卖对方另需弥补的股份数量=标的资产期末减值额÷上市公司向买卖对方刊行股份的每股价钱—弥补刻日内已弥补股份总数

2.本次买卖的相关事项曾经公司六届十五次董事会会议审议通过，会议的召开法式、表决法式合适相关法令、律例及《公司章程》的。

九、董事的看法

答复:

买卖对方许诺，于利润弥补期间内的每一会计年度，标的公司对应的每年实现的净利润数不低于《资产评估演讲》所预测的标的公司对应同期净利润预测数，不然买卖对方需按照和谈商定对上市公司进行弥补。

1. 概况

营运资金=流动资产期末合计数-流动欠债期末合计数

本钱性收入:本钱性收入是为了企业出产运营能够一般成长的环境下，企业每年需要进行的本钱性收入。本钱性收入包罗维持现有出产规模所需投入、新减产能所需投入。

3.买卖金额

（上接B6版）

P、收益法评估成果

单元:万元

H、所得税预测

北方国际合作股份无限公司

本次买卖中，标的资产的买卖价钱以具有证券期货相关营业资历的资产评估机构出具的、并经国务院国资委存案的评估演讲的评估成果为准。目前，标的资产涉及的审计、评估工作尚未完成。以2015年9月30日为评估基准日，标的资产的预估值为162，955.44万元，标的资产暂作价162，955.44万元，具体环境如下:

(2)摊销

按企业账面的无形资产和长等候摊费用原值，按照企业的摊销政策和摊销年限计较确定。

刊行股份及领取现金采办资产并

除本次买卖外，2016岁首年月至本通知布告披露日北方国际与北方科技累计已发生的各类联系关系买卖的总金额为0万元。

5.《北方国际合作股份无限公司刊行股份及领取现金采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案(修订稿)》。

■

严重资产重组复牌通知布告

四、买卖的订价政策及订价根据

6、在重组预案“第四节 买卖标的根基环境”之“五、深圳华特99.00%股份”之“(五)主停业务成长环境”之“5、次要运营模式”中弥补披露了马口不二价格下跌对深圳华特盈利能力的具体影响及应对办法;在重组预案“严重风险提醒”之“二、标的公司运营风险”及“第九节 风险峻素”之“二、标的公司运营风险”中弥补披露了深圳华特原材料价钱波动的风险。

北方新能源为外贸型企业，本身不处置出产，次要在国内组织采购然后销往国外，故将来营业的增加无需投入出产设备，只考虑现有资产的一般利用所需投入的本钱性收入即可，按照响应资产的折旧进行确定，即以资产的折旧收受接管维持简单的再出产。

买卖两边同意，上市公司应在利润弥补期间内每个会计年度竣事时，礼聘具有证券期货相关营业资历的会计师事务所对标的公司的现实盈利环境出具专项审核看法。标的公司的财政报表编制应合适《企业会计原则》及其他法令、律例的，标的公司的会计政策、会计估量在利润弥补期间连结一贯性。业绩许诺期内，未经标的公司董事会核准，不得改变会计政策、会计估量。

上市公司于2016年2月26日，别离与北方科技、江苏悦达、天津中辰签订《刊行股份及领取现金采办资产和谈》或《刊行股份采办资产和谈》，本次买卖的具体方案及买卖合同次要内容如下:

八、昔时岁首年月至披露日与该联系关系人累计已发生的各类联系关系买卖的总金额

D、发卖费用预测

财政费用包罗利钱收入、利钱收入、银行手续费、汇兑损益等。

深圳华特控股股东为北方科技，现实节制报酬北方公司，股权布局环境如下:

七、关于资产评估

可调价期间内，“(4)调价触发前提”中1)或2)前提满足至多一项的任一买卖日当日。

在重组预案“第三节 买卖对方根基环境”之“一、北方科技”之“(三)产权节制关系”与“(十二)买卖对方次要股东与其他买卖对方股东之间的联系关系关系”、“二、江苏悦达”之“(三)产权节制关系”与“(十二)买卖对方次要股东与其他买卖对方股东之间的联系关系关系”、“三、天津中辰”之“(三)产权节制关系”与“(十二)买卖对方次要股东与其他买卖对方股东之间的联系关系关系”中弥补披露了买卖对方产权节制关系、次要股东环境、次要股东及其他买卖对方股东之间联系关系关系的申明。

1. 比来三年次要营业成长情况

按照相关，经公司向深圳证券买卖所申请，公司股票将于2016年3月15日开市起复牌。复牌后，公司及相关各方将继续推进本次严重资产重组的相关工作。本次公司规画的严重资产重组事项尚具有不确定性，敬请泛博投资者留意投资风险。

本次刊行股份及领取现金采办资产的买卖对方为北方科技、江苏悦达、天津中辰。

2.本次买卖的标的资产的订价准绳公允，上市公司非公开辟行股份的刊行价钱合适证监会的相关，不具有损害上市公司和股东权益的景象。

E、办理费用预测

买卖对方应以通过本次买卖获得的上市公司股份向上市公司逐年弥补，计较公式如下:

■

发卖费用次要包罗安全费、内陆运杂费、快递费、查验费、包装费、出国费、营业款待费、工资及金、租车资、差盘缠、展览费等。本次评估在目前费用程度的根本上，连系企业发卖增加幅度及费率成长趋向，对其进行预测。

(一)北方科技的根基消息

1、在重组预案“第一节 本次买卖概况”之“三、本次买卖的具体方案、相关合同的次要内容”之“(三)盈利预测弥补”中弥补披露了关于现金弥补保障办法将在严重资产重组演讲书中予以披露的申明。

北方物流作为物风行业百强企业，属于轻资产办事型企业，依托北方公司复杂客户群堆集了国际物流方面的丰硕经验，可以或许为北方公司及系统内相关企业量身定做优良物流方案，而且以此为纽带，开辟营业范畴，先后为国内大型央企、国企、民企和世界出名外企等客户供给专业化、个性化物流办事。收益法评估结论包含了被评估单元出产运营过程中构成的项目经验、营业收集、客户关系和上下流供应关系等无形资产的价值，分析以上要素，收益法估值成果比拟账面净资产有必然的增值。

本公司及董事会全体通知布告内容的实在、精确和完整，没有虚假记录、性陈述或者严重脱漏。

2、北方物流

按照以上评估工作，北方机电的股东全数权益价值为17，230.31万元，较账面净资产增值11，470.98万元，增值率199.17%。

北方机电企业所得税率为25%，本次按照25%计较所得税。

北方车辆次要处置重型配备出口营业，次要运营出口的产物范畴包罗商用车及零配件、石油配备、工程机械等。本次买卖拟收购北方车辆股权订价与国内同业业次要A股可比上市公司市盈率及市净率目标比力如下:

对于太阳能光伏电站，以汗青年度的毛利程度为根本，连系企业对将来市场的估计来确定其将来的毛利程度，进而计较出停业成本。

停业税金及附加次要包罗城建税及教育费附加。

3.本次买卖中，标的资产价钱均以具有证券营业资历的资产评估机构出具并经国务院国有资产监视办理委员会存案的评估演讲列载的评估成果为根本确定;刊行股份采办资产的股票刊行价钱以订价基准日(公司六届十五次董事会决议通知布告日)前20个买卖日公司股票买卖均价的90%确定。公司本次买卖的订价准绳合适国度相关法令、律例及规范性文件的。本次买卖是公开、公允、合理的，不具有损害公司及其股东、出格是中小股东好处的行为。

G、停业外出入预测

北方车辆系外贸出口型企业，按照wind系统中申万行业分类尺度，上市日期跨越60个月的商业类上市公司共22家，通过查询各家公司主停业务，别离剔除现实主停业务类型与北方车辆差别较大、次要营业区域在国内的、与行业平均程度比拟较为非常的上市公司，具体拔取成果如下:

(3)简要归并现金流量表

本次买卖不涉及联系关系买卖的其他放置。

暨联系关系买卖预案的修订申明通知布告

财政费用包罗利钱收入、利钱收入、银行手续费、汇兑损益等。

本次买卖由上市公司现实节制人北方公司通过其全资子公司北方科技向上市公司注入优良资产，同时由上市公司向江苏悦达、天津中辰刊行股份采办其持有的部门标的公司股权。为充实兼顾上市公司持久成长好处、国有资产保值增值以及中小股东好处，经买卖两边协商，本次刊行价钱以订价基准日前20个买卖日北方国际股票买卖均价的90%为市场参考价，确定为24.26元/股。

单元:万元

6.本次买卖有益于完美公司的营业布局，加强公司的焦点合作力;有益于提高公司的盈利能力与可持续成长能力，合适公司计谋成长规划，合适全体股东的现实及久远好处。

本次项目中，北方机电的溢余资产次要是递延所得税资产。

(五)深圳华特

1、北方车辆

董事关于本次买卖的看法如下:

对于持久股权投资进行零丁评估，拔取合用的评估方式进行评估。

■

五、关于买卖敌手方

买卖两边同意在国务院国资委对标的资产评估演讲存案后签订弥补和谈，对买卖对方许诺的标的公司净利润数予以最终确定。

按照上述公式，连系预测期内对收入的预测，从而对预测期内营运资金进行预测，由此测算出昔时需要追加投入的营运资金。

本公司已礼聘中信建投证券股份无限公司担任本次严重资产重组的财政参谋。中信建投证券股份无限公司通过对本次严重资产重组的相关事项进行审慎核查后认为:

对于仅获得股份对价的买卖对方，应以其获得的股份进行另行弥补;对于同时获得股份对价和现金对价的买卖对方，另行弥补应先以股份弥补，不足部门以现金弥补。

4. 财政数据

8、在重组预案“第四节 买卖标的根基环境”之“二、北方物流51.00%股权”之“(二)次要汗青沿革”之“3、2004年股权让渡与增资”中弥补披露了股权让渡后的股权布局表。

北方国际合作股份无限公司(简称“公司”)于2016年3月1日在巨潮资讯网(上披露了《北方国际合作股份无限公司刊行股份及领取现金采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖预案》(以下简称“重组预案”)等相关文件。公司已按照深圳证券买卖所《关于对北方国际合作股份无限公司的重组问询函》(许可类重组问询函【2016】第17号)(以下简称“问询函”)，对重组预案进行了修订、弥补和更新。具体修订环境如下:

1、在重组预案“第四节 买卖标的根基环境”中各标的公司相关部门别离弥补披露了标的公司流动资产次要内容、能否具有收入次要表现为应收款环境、能否具有大额联系关系方应收款子或其他涉嫌联系关系方变相资金占用问题。

4. 财政数据

5、在重组预案“第四节 买卖标的根基环境”之“一、北方车辆100.00%股权”之“(五)主停业务成长环境”之“6、境外运营和境外资产”中弥补披露了北方车辆境外出产经停业务勾当;在重组预案“第四节 买卖标的根基环境” 之“一、北方车辆100.00%股权”之“(六)买卖标的合规性”之“1、次要资产的权属情况”中弥补披露了北方车辆境外资产、境外衡宇租赁环境。

北方国际合作股份无限公司

北方国际合作股份无限公司董事会

(1)价钱调整方案对象

北方科技是北方公司旗下的一家专业处置民品专业化运营的投资控股公司。北方科技以本钱为纽带，与俄罗斯铝业集团、新加坡万邦集团、江苏悦达等国表里大型企业集团强强结合，通过合伙合作等体例控股运营北方车辆、深圳华特、北方结合铝业(深圳)无限公司、北方物流等业内领先企业。所属的控股公司营业涉及国内国际商业、汽车及零部件、重型工程机械及石油配备、有色金属、金属包装、新能源、光电产物、物流、礼物制造、展览等多个行业，所属控股公司操纵本身产物合作力，充实阐扬军贸溢出效应，已逐步制造出一批具有国际合作力的品牌。

J、营运资金预测

■

持久股权投资为广东顺德德力机械设备无限公司，北方机电持股33.5%。因为该企业属于非控股股权投资，北方机电持股比例较小，未参与该企业的运营办理，无法对其施行完整的评估清查法式，故利用被投资企业评估基准日财政报表净资产数据，再按北方机电所占权益比例计较评估价值。

2. 股权布局

4. 财政数据

募集配套资金暨联系关系买卖通知布告

1)深证成指(399001.SZ)在任一买卖日前的持续30个买卖日中至多20个买卖日比拟于上市公司因本次买卖初次停牌日前一买卖日即2015年10月20日收盘数(即11，597.08点)跌幅跨越10%;

3.本次买卖将有益于提高上市公司资产质量和盈利能力、加强上市公司焦点合作力和持续运营能力，合适上市公司及全体股东的好处。

材料来历:wind数据

北方国际审议本次买卖的股东大会决议通知布告日至本次买卖获得证监会核准前。

4、在重组预案“第四节 买卖标的根基环境”之“二、北方物流51.00%股权”之“(十)营业天分”、“五、深圳华特99.00%股份”之“(十)营业天分”中弥补披露了北方物流、深圳华特将于2016年到期的营业天分展期可能性及影响阐发。

■

■

次要通过对比汗青各期营运资金/当期收入的比率环境及同业业该比率的程度，合理判断采用同业业该比率程度，连系对收入的预测，从而预测将来各期营运资金及其追加金额。

3、北方机电

(3)可调价期间

买卖对方对采纳收益法评估成果作为订价根据的四家标的公司将来年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润别离许诺如下:

(2)标的资产预估值与可比公司比力环境中，请你公司弥补披露同业业上市公司的筛选方式，相关公司与标的公司的差别环境(包罗不限于营业、规模、债券布局等)。并阐发考虑前述差别环境以及流动性溢价后估值的比力环境。

3.利润许诺数额

停业税金及附加次要包罗城建税及教育费附加。

1.北方国际合作股份无限公司(以下简称“公司”、“北方国际”、“上市公司”)于2016年2月26日别离与北方工业科技无限公司(以下简称“北方科技”)、江苏悦达集团无限公司(以下简称“江苏悦达”)、天津中辰番茄成品无限公司(以下简称“天津中辰”)签订《刊行股份及领取现金采办资产和谈》和《刊行股份采办资产和谈》，公司拟采纳刊行股份及领取现金体例，采办北方科技、江苏悦达和天津中辰持有的中国北方车辆无限公司(以下简称“北方车辆”)100.00%股权、北方万邦物流无限公司(以下简称“北方物流”)51.00%股权、广州北方机电成长无限公司(以下简称“北方机电”)51.00%股权、广州北方新能源手艺无限公司(以下简称“北方新能源”)51.00%股权、深圳华特容器股份无限公司(以下简称“深圳华特”)99.00%股份(以下简称“本次买卖”)。

1、北方车辆

L、企业现金流量表

北方新能源的汗青年度次要出口产物是太阳能花圃灯，近几年起头成长太阳能光伏电站等新能源项目，故各类产物有各自的成长趋向。

买卖对方北方科技、江苏悦达、天津中辰通过本次买卖取得的北方国际股份自该等股份上市之日起36个月内不以任何体例进行让渡，包罗但不限于通过证券市场公开让渡或通过和谈体例让渡。本次买卖完成后6个月内若上市公司股票持续20个买卖日的收盘价低于刊行价，或者买卖完成后6个月期末收盘价低于刊行价的，买卖对方许诺通过本次买卖取得北方国际股份的锁按期主动耽误至多6个月。上述锁按期届满后，将按照中国证监会及深圳证券买卖所的相关施行。

(2)太阳能光伏电站营业，目前该部门营业次要在泰国，北方新能源自2011年起头在泰国承建太阳能光伏电站，已成功完成多个光伏电站并网发电，在本地成立了优良的口碑。近两年泰国的能源补助政策发生调整，市场呈现观望态势，但目前政策已相对明白，按照泰国《替代能源成长规划》，泰国将鼎力支撑太阳能的成长，北方新能源将获得较多的市场机遇。

当期应弥补金额=(截至当期期末累积许诺净利润数-截至当期期末累积实现净利润数)÷弥补刻日内各年的许诺净利润数总和×标的资产买卖对价-累积已弥补金额

3. 主停业务环境

单元:万元

■

的议案》等与本次严重资产重组相关的议案，公司拟向北方工业科技无限公司、江苏悦达集团无限公司、天津中辰番茄成品无限公司采纳刊行股份及领取现金体例，采办其持有的中国北方车辆无限公司100.00%股权、北方万邦物流无限公司51.00%股权、广州北方机电成长无限公司51.00%股权、广州北方新能源手艺无限公司51.00%股权、深圳华特容器股份无限公司99.00%股份。上述资产的预估值为162，955.44万元。本次买卖拟采用询价体例向不跨越10名特定投资者非公开辟行股票募集配套资金，募集配套资金总额为106，000.00万元，不跨越本次拟采办资产买卖价钱的100%。

本次买卖实施完毕后持续三个会计年度(含本次买卖实施完毕昔时度)系指2016年、2017年、2018年，即《盈利预测弥补和谈》所指的利润弥补期间为2016年、2017年、2018年三个年度。如本次买卖实施完毕的时间延后，则利润弥补期间顺延。

本次买卖的标的资产预评估值为162，955.44万元，此中向北方科技领取的现金对价13，500.00万元，其余对价按照24.26元/股的刊行价钱通过刊行股份体例领取，本次向买卖对方刊行股份数量约为6，160.57万股，具体环境如下表所示:

(二)北方物流

3.六届七次监事会会议决议;

买卖对方应优先以股份另行弥补，若是买卖对标的目的上市公司让渡标的资产所获得的股份不足以弥补，则其应进一步以现金进行弥补。

■

■

深圳华特系金属包装出产企业，因为该类细分市场的上市公司较少，所以拔取可比上市公司时扩展到整个包装物行业，按照wind系统中中信证券特殊类尺度，包装行业上市日期跨越60个月的上市公司共7家，剔除ST公司外，残剩6家公司作为可比公司:

在利润弥补期间届满时，上市公司将礼聘具有处置证券期货相关营业资历的中介机构对标的资产进行减值测试，并出具专项审核看法。如期末减值额>累积已弥补金额，则买卖对方需另行弥补。

持久股权投资为中山市嘉宏照明电器无限公司，北方新能源持股20%。因为该企业属于非控股股权投资，北方新能源持股比例较小，未参与该企业的运营办理，无法对其施行完整的评估清查法式，故利用被投资企业评估基准日财政报表净资产数据，再按北方新能源所占权益比例计较评估价值。

单元:万元

■

(2)价钱调整方案的生效前提

证券代码:000065 证券简称:北方国际 通知布告编号:2016-027

I、折旧和摊销预测

2. 股权布局

E、办理费用预测

按照上表，2015年10月21日本次重组停牌前20个买卖日可比A股上市公司各自均价计较，A股可比公司对应市盈率均值为67.20，市净率均值为3.94;考虑流动性溢价后的市盈率均值为50.40，市净率均值为2.96。本次收购的深圳华特预估值的市盈率和市净率均低于可比上市公司的均值和考虑流动性溢价后的均值。

本次买卖的标的资产为北方车辆100.00%股权、北方物流51.00%股权、北方机电51.00%股权、北方新能源51.00%股权、深圳华特99.00%股份。

(一)刊行股份及领取现金采办资产

北方物流系物流类企业，按照wind系统中申万行业分类尺度，上市日期跨越60个月的物流类上市公司共22家，通过查询各家公司主停业务，别离剔除现实主停业务类型与北方物流差别较大、与行业平均程度比拟较为非常的上市公司，具体拔取成果如下:

六、关于买卖标的

D、发卖费用预测

北方新能源系外贸出口型企业，按照wind系统中申万行业分类尺度，上市日期跨越60个月的商业类上市公司共22家，通过查询各家公司主停业务，别离剔除现实主停业务类型与北方新能源差别较大、次要营业区域在国内与行业平均程度比拟较为非常的上市公司，具体拔取成果如下:

(一)同业业上市公司的筛选方式，相关公司与标的公司的差别环境

7.减值测试弥补

收益法增值缘由:

■

买卖两边同意，标的公司所对应的于利润弥补期间内每年实现的净利润数应按照及格审计机构出具的上述专项审核看法成果为根据确定。

(一)刊行股份采办资产的股份刊行价钱及订价根据

一、关于本次方案

(7)刊行股份数量调整

B、停业成本预测

北方车辆的控股股东为北方科技，现实节制报酬北方公司，其股权及节制关系如下图所示:

2. 股权布局

北方车辆专注于处置重型配备出口营业，次要运营出口的产物范畴包罗商用车及零配件、石油配备、工程机械等。

北方新能源次要处置太阳能照明设备出口商业和太阳能光伏电站相关营业。本次买卖拟收购北方新能源股权订价与国内同业业次要A股可比上市公司市盈率及市净率目标比力如下:

将来年度营运资金变更额=昔时营运资金-上年营运资金

4、北方新能源

3、北方机电收益法评估过程

注:以上数据未经审计。

在重组预案“第八节 办理层会商与阐发”之“一、本次买卖对上市公司的影响”之“(四)对同业合作的影响”中弥补披露了现实节制人及其部属企业环境、北方公司及其他部属子公司与本次买卖完成后的上市公司不具有同业合作的缘由阐发、本次重组合适重组法子第四十“有益于上市公司削减联系关系买卖、避免同业合作、加强性”相关的阐发。

注:市盈率、市净率目标，取本次严重资产重组停牌前20个买卖日的均值。(1)可比上市公司市盈率=1/20×Σ[停牌前第n日收盘价×总股本÷上一年度归属母公司所有者的净利润];(2)可比上市公司市净率=1/20×Σ[停牌前第n日收盘价×总股本÷上一年度归属于母公司所有者权益];(3)标的资产市盈率=2015年9月30日评估值÷2014年度归属母公司所有者的净利润;(4)标的资产市净率=2015年9月30日评估值÷2014年归属于母公司所有者权益。

本次买卖完成后，将有益于进一步提高公司的资产质量和规模，有益于提拔公司的市场所作力，有益于加强公司的盈利能力和可持续成长能力，有益于公司的久远成长，合适公司和全体股东的好处。

深圳华特次要处置各类马口铁包装容器的出产和发卖。本次买卖拟收购的深圳华特股份订价与国内同业业次要A股可比上市公司市盈率及市净率目标比力如下:

按照上述公式，连系预测期内对收入的预测，从而对预测期内营运资金进行预测，由此测算出昔时需要追加投入的营运资金。

买卖对方另需弥补金额=标的资产期末减值额-弥补刻日内累计已弥补金额

(1)太阳能花圃灯的发卖收入在2015年呈现了下降，次要缘由是北方新能源发卖的产物一般是贴牌生成的商品，2015年海关要求需取得客户的授权认证才可出口该类产物，因该认证手续较为繁杂，且打点认证的时间为次要客户的订货时间，因而北方新能源2015年的订单遭到影响;其次是市场营业正处于调整期，北方新能源为了追求更高的利润，拟绕过进口商间接向代办署理商供货;第三欧洲经济恢复迟缓，市场需求有所削减。

4.本次联系关系买卖形成《上市公司严重资产重组办理法子》的严重资产重组，尚需取得国务院国资委、中国证监会等对本次买卖的核准。

K、营运资金预测

按照上表，2015年10月21日本次重组停牌前20个买卖日可比A股上市公司各自均价计较，A股可比公司对应市盈率均值为203.17，市净率均值为8.91;考虑流动性溢价后的市盈率均值为152.38，市净率均值为6.68。本次收购的北方物流预估值的市盈率和市净率均低于可比上市公司的均值和考虑流动性溢价后的均值。

(2)简要归并利润表

对于物流主动化系统，考虑到北方机电还有部门大额的意向项目尚在洽商中，未签定相关和谈，北方机电利比里亚项目7，000万元项目款2015年已落成结转，且企业物流主动化系统项目有部门营业推迟两年开展，考虑到此类项目标工期一般在一年以上，因而2016年的收入程度在现有订单的根本上比拟2015年有必然程度的下降，物流主动化系统作为北方机电的支柱营业，有着足够的合作劣势，因而当前年度以其汗青数据作为根本考虑必然比例的增加。

折旧与摊销的预测包罗评估基准日存量资产和基准日后本钱性收入的折旧摊销两个部门。被评估单元无摊销资产。企业的固定资产次要包罗运输设备、办公电子设备，计较折旧的固定资产基数为企业固定资产账面原值，计提的固定资产折旧按企业会计直线法计较。

溢余资产是指与企业收益无间接关系的，跨越企业运营所需的多余资产，一般指超额货泉资金和买卖性金融资产等;非运营性资产是指与企业收益无间接关系的，不发生效益的资产。对该类资产零丁进行评估。

公司在本次刊行订价基准日至刊行日期间若有分红、配股、本钱公积转增股本等除权、除息事项的，将响应调整本次刊行的刊行价钱。

3、在重组预案“第一节 本次买卖概况”之“三、本次买卖的具体方案、相关合同的次要内容”之“(三)盈利预测弥补”中弥补披露了关于采用收益法评估的深圳华特专利资产弥补方案将在重组演讲书中予以披露的申明

北方国际合作股份无限公司(以下简称“公司”)因正在规画严重资产重组事项，经公司申请，公司股票于2015年10月21日起起头停牌。公司于2015年10月21日发布了《北方国际合作股份无限公司关于规画严重资产重组事项的通知布告》(通知布告编号:2015-044)，于2015年11月18日发布了《关于规画重组停牌期满申请继续停牌通知布告》(通知布告编号:2015-058)，并于2015年11月25日、2015年12月2日、2015年12月9日、2015年12月16日、2015年12月23日、2015年12月30日、2016年1月6日、2016年1月13日、2016年1月20日、2016年1月27日、2016年2月3日、2016年2月17日、2016年2月24日、2016年3月2日及2016年3月9日发布了《严重资产重组停牌进展通知布告》(通知布告编号:2015-059、2015-060、2015-061、2015-062、2015-063、2015-072、2016-002、2016-003、2016-006、2016-009、2016-012、2016-013、2016-014、2016-021、2016-022)。

(二)盈利预测弥补

六、涉及联系关系买卖的其他放置

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自买卖对方应弥补股份数量确定之日起至该等股份登记前或被赠与其他股东前，买卖对方许诺放弃该等股份所对应的表决权。

1.本次买卖方案合适《中华人民国公司法》、《中华人民国证券法》、《上市公司严重资产重组办理法子》、《关于规范上市公司严重资产重组若干问题的》及其他相关法令、律例和中国证监会公布的规范性文件的，方案合理，切实可行。

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G、停业外出入预测

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材料来历:wind数据

盈利预测弥补按年计较，任一许诺年度未达到昔时度许诺净利润时均应按照计较公式进行弥补，在逐年弥补的环境下，各年计较的应弥补金额小于0时，按0取值，即曾经弥补的金额不冲回。按照公式计较的应弥补股份数在个位之后具有尾数的，均按照舍去尾数并添加1股的体例进行处置。买卖对方应向上市公司返还该部门弥补股份的利润分红。

注:以上数据未经审计。

付息债权是包罗企业的长短期告贷，按其市场价值确定。评估基准日北方新能源无付息债权，该付息债权评估价值为0。

北方国际合作股份无限公司董事会

单元:万元

年折旧额=固定资产原值×年折旧率

4.公司礼聘天健兴业资产评估无限公司作为本次买卖的资产评估机构，天健兴业资产评估无限公司与其委派的经办评估师与本次买卖涉及相关方除营业关系外，无其他联系关系关系，亦不具有现实及预期的好处或冲突，具备性。前述评估机构进行预估的假设前提按照国度相关律例和施行、遵照了市场通用的老例或原则、合适预估对象的现实环境，评估假设前提具有合，预估方式合理;评估参数的拔取合适标的资产现实环境、数值合理，预估成果合理。

2.利润弥补期间

材料来历:wind数据

2. 股权布局

北方新能源为轻资产型公司，公司的焦点合作力在于多年构成的客户资本、上下流供应链、品牌出名度等方面的劣势，而这些要素在账面上是无法获得充实反映的;北方新能源主停业务颠末多年成长，盈利较为不变，目前也在积极拓展光伏电站、新能源使用等市场，该类行业将来成长前景较好，估计北方新能源将来盈利能力可获得进一步提高。分析以上要素，收益法估值成果比拟账面净资产有必然的增值。

注:市盈率、市净率目标，取本次严重资产重组停牌前20个买卖日的均值。(1)可比上市公司市盈率=1/20×Σ[停牌前第n日收盘价×总股本÷上一年度归属母公司所有者的净利润];(2)可比上市公司市净率=1/20×Σ[停牌前第n日收盘价×总股本÷上一年度归属于母公司所有者权益];(3)标的资产市盈率=2015年9月30日评估值÷2014年度归属母公司所有者的净利润;(4)标的资产市净率=2015年9月30日评估值÷2014年归属于母公司所有者权益。

2)土木匠程建筑指数(证监会分类，883153)在任一买卖日前的持续30个买卖日中至多20个买卖日比拟于上市公司因本次买卖初次停牌日前一买卖日即2015年10月20日收盘数(即3，156.79点)跌幅跨越10%。

(3)新能源使用，新能源使用目上次要包罗新能源汽车、太阳能光伏空调、LED照明、太阳能热水器等，市场涉及泰国、缅甸等成长中国度。

(8)调价基准日至刊行日期间除权、除息事项

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2、北方物流

二○一六年三月十四日

证券代码:000065 证券简称:北方国际 通知布告编号:2016-026

三、联系关系买卖标的根基环境

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单元:万元

年折旧额=固定资产原值×年折旧率

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单元:万元

特此通知布告。

1.六届十五次董事会会议决议;

办理费用次要包罗工资、差盘缠、租车资、折旧费、办公费、安全费、通信费、租赁费、物业办理费、会议费、审计费等。

B、停业成本预测

对于利钱出支，因为企业目前没有明白的筹资打算，且利钱收入对现金模子估值没有影响，因而本次未做预测;对于银行手续费及利钱收入，按照以前年度的费用及收入程度进行预测;对于汇兑损益，因为美元汇率波动具有很大的不确定性，此处不做预测。

七、买卖目标和影响

摩托车消音器、小家电、体裁用品的发卖较为不变，通过度析其汗青发卖环境，以其汗青数据作为根本，考虑将来年度有小幅的增加。对于其他轻工产物，2015年发卖收入有所下降，因而2016年预测其收入有小幅下降，考虑到北方机电于2015年118届广交会上推出的其他轻工产物板块的最新产物获得了多国采购商的关心，而且在该营业板块不竭推出新产物，依托渠道劣势进入更多的展销会，当前年度的收入增加具有可持续性，因而预测当前年度收入小幅增加。

按照上表，2015年10月21日本次重组停牌前20个买卖日可比A股上市公司各自均价计较，A股可比公司对应市盈率均值为48.86，市净率均值为4.84;考虑流动性溢价后的市盈率均值为36.65，市净率均值为3.63。本次收购的北方机电预估值的市盈率低于可比上市公司的均值和考虑流动性溢价后的均值，市净率低于可比上市公司的均值，与考虑流动性溢价后的均值附近。

(1)简要归并资产欠债表

F、财政费用预测

6.股份锁定放置

在重组预案“第八节 办理层会商与阐发”之“一、本次买卖对上市公司的影响”之“(三)春联系关系买卖的影响”中弥补披露了各个买卖标的汗青联系关系买卖环境、本次重组合适重组法子第四十“有益于上市公司削减联系关系买卖、避免同业合作、加强性”相关的阐发;在重组预案“严重风险提醒”之“一、本次买卖相关风险”、“第九节 风险峻素”之“一、本次买卖相关风险”中弥补披露了本次买卖添加上市公司联系关系买卖的风险。

若是买卖对方因标的公司实现的现实净利润数低于许诺净利润数而须向上市公司进行股份弥补的，上市公司应在及格审计机构出具专项审核看法后30个工作日内召开董事会及股东大会，审议关于回购乙方应弥补股份并登记的相关方案，并同步履行通知债务人等法令、律例关于削减注册本钱的相关法式。上市公司就买卖对方弥补的股份，起首采用股份回购登记方案，如股份回购登记方案因未获得上市公司股东大会通过等缘由无法实施的，上市公司将进一步要求买卖对方将应弥补的股份赠送给上市公司其他股东。

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4、北方新能源收益法评估过程

M、折现率简直定

二、联系关系方根基环境

北方科技现持有市工商局石景山于2015年11月24日核发的《停业执照》(同一社会信用代码:922480E)。按照该停业执照，北方科技为无限义务公司(法人独资)，居处为市石景山区政达6号院3号楼13层1301、1302、1303、1304，代表报酬曾世贵，注册本钱为人民币40000万元，运营刻日为1998年08月06日至持久，运营范畴为:“自营和代办署理除国度组织同一结合运营的16种出口商品和国度实行审定公司运营的14种进口商品以外的其它商品及手艺的进出口营业;运营进料加工和‘三来一补’营业;运营对销商业和转口商业;化工材料(化学品除外)、化工出产机械设备的国内发卖;投资办理;资产办理;企业办理;投资征询;手艺办事、手艺征询;承办展览展现。(依法须经核准的项目，经相关部分核准后依核准的内容开展运营勾当)”。

2.标的资产

I、折旧和摊销预测

对于出口货色，北方新能源享受免退税政策，外销免，退税率为9-17%，一般环境下进项弘远于销项，只是在个体月份发生呈现销项大于进项从而发生附加税，按照汗青平均税负程度来确定相关税金。

二○一六年三月十四日

董事会决定不合错误刊行价钱进行调整的，则公司后续不再对刊行价钱进行调整。

对于出口货色，北方机电享受免、抵、退税政策，外销免，退税率在13%-17%之间;因企业出口发卖占比力大，故现实进项税大于销项税，考虑到企业出口货色退税率不分歧，因而以汗青年度停业税金及附加占收入的平均程度为根本确定停业税金及附加。

M、付息债权评估价值简直定

永续期营业规模按企业明白预测期最初一年确定，不再考虑增加，营运资金不再变更，则永续期各年的现金流为905.46万元。

即將在3月掛牌的捷迅(2643)，以貨運承攬為本業，當然要求也如其名快速又敏捷，在1984由顧城名董事長創立，當時次要以空運報關業務為主，但隨著台灣經濟的成長，擴大業務到航空貨運代办署理，並且獲得財政部關稅局報關績效杰出獎的殊榮。1997年成立美國子公司並且添加海運承攬業務，使得公司正式進入海空聯運並為客戶供给完整的解決方案。隨著業務的成長，也在全球各地設立營運與倉儲據點，時至今日已經在全球擁有17個營運據點與7個倉儲據點，成為不折不扣的貨運承攬業小巨人。

【撰文／莊正賢】

在我專訪經營團隊的時候，總經理孫鋼銀特別指出，公司競爭力的關鍵在自行開發之G LS系統，這套系統讓客戶從訂艙到完成貨物運輸，僅需一通電話一句指令就能够達到全球即時追蹤，並且隨時能够根據客戶的特征，供给客製化的報表阐发，這是同業所比不上的。但這隻是對利用者的便当，真正有價值的我認為是公司在物流核心供给的VMI系統，這個整合內部資源完成的先進庫存办理系統(Vender Management Inventory System)，能够做到當客戶將貨物存放於物流核心時，不单可透過VM I系統间接掌控貨物進、出庫景象及存貨庫存水位並進行貨物配送等，亦可按期由系統领受報表進行阐发办理。以至當庫存低於平安水位時還會自動發出警示提示，能够反面无效降低客戶營運成本，並有助客戶於全球競速市場上，維持最佳競爭力。他舉例客戶以至能够在自家的電腦進入迅捷的系統中，间接KEY單打消或追加，這是別家公司所做不到的。

當然必然有良多人會比較國內2個營運專案類似的同業，分別是臺驊控(2636)與中菲行(5609)，當然若是比較規模，公司現在營收不到臺驊的一半與連中菲行的4分之1都不到，但即便面對客岁下半年的全球不景氣，公司的營收卻能逆勢屢創新高，獲利也跟著跳，比較起同業頗為逆勢，到底有什麼特別呢？

自創系統為客戶服務加值

从出口方面来看，前10个月，广东出口3.18万亿元，增加0.4%；江苏出口1.73万亿元，下降0.7%；浙江1.41万亿元，增加1.5%；上海1.01万亿元，下降4.7%；山东7070.8亿元，下降2.4%；福建5806.8亿元，增加2.6%；2655.5亿元，下降16.3%。同期，河南出口增加17.9%。

此外，我国以海关特殊监管体例进出口2.14万亿元，下降7.6%，占我外贸总值的10.8%。此中出口7703.9亿元，下降6.7%，占出口总值的6.7%；进口1.37万亿元，下降8.2%，占进口总值的16.2%。

海关11月8日发布的统计数据显示，本年前10个月，中国进出口总值19.93万亿元人民币，比客岁同期（下同）下降8.1%。此中，出口11.46万亿元，下降2%；进口8.47万亿元，下降15.2%；商业顺差2.99万亿元，扩大75.3%。

单论10月份，中国进出口总值2.06万亿元，下降9%。此中，出口1.23万亿元，下降3.6%，略好于预期的降3.8%，但与9月1.1%的出口降幅较着扩大；进口8331.4亿元，下降16%，预期降幅为15.6%，但较9月17.7%的降幅则略有好转；商业顺差3932.2亿元，扩大40.2%。

此外，国有企业进出口3.33万亿元，下降13.2%，占我外贸总值的16.7%。此中，出口1.23万亿元，下降4.8%，占出口总值的10.8%；进口2.1万亿元，下降17.5%，占进口总值的24.7%。

前10个月，东盟为我国第三大商业伙伴，与东盟商业总值为2.34万亿元，下降2.4%，占我外贸总值的11.7%。此中，我对东盟出口1.39万亿元，增加4.2%；自东盟进口9469.3亿元，下降10.8%；对东盟商业顺差4468.4亿元，扩大61.9%。日本为我国第五大商业伙伴，中日商业总值为1.42万亿元，下降10.7%，占我外贸总值的7.1%。此中，对日本出口6915.2亿元，下降9%；自日本进口7283.2亿元，下降12.3%；对日商业逆差368亿元，收窄47.8%。

海关总署发布的数据显示，本年1-10月，中国对美国的出口增幅为5.8%，这一幅度比9月下滑了0.4个百分点；对欧盟出口下降了3.7%，比9月扩大了0.4个百分点；对日本出口下降了9%，比9月收窄了0.5个百分点；对东盟出口增加4.2%，比9月回落了1.6个百分点。

前10个月，内港商业总值为1.61万亿元，下降11.6%，占内地外贸总值的8.1%。此中，对港出口1.55万亿元，下降11.7%；自港进口535.3亿元，下降10%；对港商业顺差1.5万亿元，收窄11.8%（表1）。

四、广东、江苏等次要省市进出口表示好于总体，广东、浙江、河南等地出口增加。前10个月，广东进出口总值继续位列全国第一，为5.03万亿元，下降5.2%，占进出口总值的25.2%；江苏、上海、浙江和福建进出口总值别离为2.79万亿、2.3万亿、1.77万亿和8732.9亿元，别离下降3.3%、2.4%、2.2%和1.8%；上述5省市进出口总值降幅浅于同期我国进出口总体降幅。同期，（含地方在京单元）进出口总值为1.64万亿元，下降23.6%；山东为1.2万亿元，下降15.2%。上述7省市进出口值合计占我进出口总值的78.3%，比客岁同期提拔0.8个百分点。

六、原油、粮食、成品油等次要大商品进口量添加，铁矿砂、煤、钢材进口量削减，次要进口商品价钱遍及下跌。前10个月，我国进口铁矿砂7.75亿吨，削减0.5%，进口均价为每吨382.2元，下跌40.6%；原油2.75亿吨，添加8.9%，进口均价为每吨2564.2元，下跌45.8%；煤1.7亿吨，削减29.9%，进口均价为每吨374.9元，下跌21.3%；成品油2517.7万吨，添加3.1%，进口均价为每吨2999.7元，下跌39.8%；初级外形的塑料2169.7万吨，添加2.5%，进口均价为每吨1.08万元，下跌14.2%；钢材1068.4万吨，削减11.7%，进口均价为每吨7005.8元，下跌8.4%；未锻轧铜及铜材381.8万吨，削减4.2%，进口均价为每吨3.85万元，下跌15.8%。

此外，进口粮食1.03亿吨，添加27.4%；此中大豆6517.9万吨，添加14.7%，进口均价为每吨2678.7元，下跌25.1%。机电产物进口4.04万亿元，下降5.9%；此中汽车90.4万辆，削减23.7%（表3）。

一、一般商业出口增加，进出口比重有所提拔。前10个月，我国一般商业进出口10.87万亿元，下降7.3%，占我外贸总值的54.6%，较客岁同期上升0.5个百分点。此中出口6.17万亿元，增加2.3%，占出口总值的53.8%；进口4.7万亿元，下降17.4%，占进口总值的55.5%；一般商业项下顺差1.47万亿元，扩大3.3倍。同期，我国加工商业进出口6.26万亿元，下降10.6%，占我外贸总值的31.4%，比客岁同期回落0.9个百分点。此中出口4.01万亿元，下降8.5%，占出口总值的35%；进口2.25万亿元，下降14.2%，占进口总值的26.5%；加工商业项下顺差1.76万亿元，同比根基持平。

三、民营企业进出口比重提拔，出口增加。前10个月，民营企业进出口7.28万亿元，下降2.8%，占我外贸总值的36.5%，较客岁同期提拔2个百分点。此中，出口5.13万亿元，增加2%，占出口总值的44.8%；进口2.15万亿元，下降12.6%，占进口总值的25.4%。同期，外商投资企业进出口9.32万亿元，下降6.4%，占我外贸总值的46.8%。此中，出口5.1万亿元，下降4.8%，占出口总值的44.5%；进口4.22万亿元，下降8.3%，占进口总值的49.9%。

五、机电产物出口增加，纺织服装等保守劳动稠密型产物有所下降。前10个月，我国机电产物出口6.58万亿元，增加1.4%，占出口总值的57.4%。此中，电器及电子产物出口2.94万亿元，增加5%；机械设备1.85万亿元，下降7.2%。同期，服装出口8886.5亿元，下降7%；纺织品5622亿元，下降1.4%；鞋类2747.5亿元，下降4.7%；家具2642.4亿元，增加3.4%；塑料成品1900.3亿元，增加2%；箱包1435.8亿元，增加4.7%；玩具816.1亿元，增加11.6%；上述7大类劳动稠密型产物合计出口2.41万亿元，下降2.5%，占出口总值的21%。此外，肥料出口2813.3万吨，添加28.1%；钢材9213.5万吨，添加24.7%；汽车61.8万辆，削减16.9%（表2）。

七、中国外贸出口先导指数环比下滑。10月份，中国外贸出口先导指数为32.8，较9月下滑1.2。此中，按照收集问卷查询拜访数据显示，当月，我国出口司理人指数、新增出口订单指数、出口司理人决心指数别离为32.5、30.8、36.9，别离较9月下滑1.2、1.9、1；出口企业分析成本指数为28.9，较9月上升0.4。

“中国出口持续面对布局性阻力，由于来自欧盟和日本等次要市场的需求不足。”位于新加坡的汇丰全球察看亚太区首席经济学家Rajiv Biswas阐发，“出口下降也受比来新兴市场增加放缓影响，该地域曾经成为比来几年中国出口增加最快的市场。”

二、对美国、东盟出口连结增加，对欧盟、日本出口下降；自次要商业伙伴进口均下降。前10个月，欧盟为我国第一大商业伙伴，中欧商业总值2.87万亿元，下降7.9%，占我外贸总值的14.4%。此中，我对欧盟出口1.8万亿元，下降3.7%；自欧盟进口1.07万亿元，下降14.2%；对欧商业顺差7355.3亿元，扩大17.1%。美国为我国第二大商业伙伴，中美商业总值为2.85万亿元，增加2.4%，占我外贸总值的14.3%。此中，我对美国出口2.1万亿元，增加5.8%；自美国进口7498.7亿元，下降6%；对美商业顺差1.35万亿元，扩大13.7%。

据《喀麦隆论坛报》1月23日报道，喀麦隆总统保罗·比亚22日签发总统令，授权经济、打算和国土整治部长与兴业银行（SociétéGénérale）和美国进出口银行（Export-ImportBankoftheUnitedStates）签订和谈，共计贷款美元，用于实施喀告急打算项下的雅温得市及其周边地域饮用水供水项目。

阅读文档5页 - 1000积分 - 上传时间:2016年1月5日内容提醒:美国、航空货运反垄断案环境简介 2000年 1月 1日以来,国表里航空公司纷纷在一般航空运费之外,向货主、货代企业收取燃油附加费。2001年 9·11 事务当前,运营国际航班的航空公...

从这些航空公司采办了航空货运办事的数百名公司插手对航空公司的集体诉讼,由此激发美国和世界航空汗青上涉及金额最大的一次反垄断案件。 经美国联邦法院裁定,航空公司的...

阅读文档500积分 - 上传时间:2012年1月13日慑于美国反垄断法的能力和浩繁被告巨额索赔的压力 被告中的汉莎航空公司、汉莎货运航空公司、国际航空公司以下简称“汉莎” 自动与被告代表的息争集体达...

颁发时间：2011年12月16日

发贴时间：2016年2月5日

关于本公司及子公司与美国航空货运反垄断案被告方签订息争和谈的通知布告 本公司及董事会全体... 向中国国际航空股份无限公司(以下简称 公司 )和公司部属中国国际货运航空无限公司(截大公告日本...

阅读文档上传时间:2010年12月17日美国、航空货运反垄断案环境简介 2000年1月1日以来,国表里航空公司纷纷在一般航空运费之外,向货主、货代企业收取燃油附加费。2001年 9·11 事务当前,运营国际航班的航空公司,起头在...

各相关企业: 至2012年9月14日期间,一些国际货运公司未经及法令法式核准,私行收取 费用,损害了运输办事采办者的权益。部门货主已向美国纽约东区法院提告状讼 案件编号:Precision Ass...

【铁货运】2015年全国铁累计完成货运量33.6亿吨同比下降11.9%

1. 本周国内钢材市场震动下滑

目前全国钢材社会库存持续2周上升，此中建材库存上升速度较着加速，板材库存下降速度略有加速。据监测数据显示：2016年1月29日，全国29个重点城市钢材社会库存量为798.96万吨，比上周添加23.58万吨，上升3.04%，较上周的上升速度有所加速2.30个百分点。从分品种来看：全国线材社会库存量为70.41万吨，比上周上升6.91%，较上周的上升速度有所加速1.35个百分点，比上月上升11.39%，比客岁同期下降24.45%;螺纹钢社会库存量为316.59万吨，比上周上升7.46%，较上周的上升速度较着加速6.25个百分点，比上月上升10.05%，比客岁同期下降21.86%;盘螺社会库存量为21.85万吨，比上周上升10.09%，较上周的上升速度较着放缓7.09个百分点，比上月上升34.34%，比客岁同期下降16.72%;热轧卷板社会库存量为197.99万吨，比上周下降1.49%，较上周的下降速度略有加速0.47个百分点，比上月下降3.99%，比客岁同期下降14.07%;冷轧卷板社会库存量为111.77万吨，比上周下降1.72%，较上周的下降速度略有放缓0.73个百分点，比上月下降8.97%，比客岁同期下降15.63%;中厚板社会库存量为80.35万吨，比上周上升0.02%，较上周的上升速度略有放缓0.92个百分点，比上月下降0.16%，比客岁同期下降10.34%。

下流需求：

2015 岁暮，本外币住户贷款余额 27.03 万亿元，同比增加16.8%，增速比上岁暮高0.2个百分点;全年添加3.87万亿元，同比多增5810亿元。2015 岁暮，本外币住户消费性贷款余额 18.96 万亿元，同比增加 23.3%，增速比上岁暮高 4.9 个百分点，全年添加3.59万亿元，同比多增1.19万亿元;住户运营性贷款余额8.07万亿元，同比增加 3.8%，增速比上岁暮低 9.2个百分点，全年添加2853亿元，同比少增6117亿元。

【口岸货运】2015沿海规模以上口岸完成货色吞吐量78.4亿吨同比增加1%

3. 本周关心市场要素

2015岁暮，房产开辟贷款中的保障性住房开辟贷款余额1.82万亿元，同比增加59.5%，增速比上岁暮高2.5个百分点;全年添加6761亿元，同比多增2643亿元，增量占同期房产开辟贷款的92.7%，比上年增量占比高37.7个百分点。

2015年独联体产量下降4.3%至1.02亿吨。俄罗斯产量下降0.5%至7110万吨，乌克兰产量下降15.6%至2290万吨。

据国际钢铁协会统计数据显示，2015年全球粗钢产量为16.23亿吨，同比下降2.8%，创下过去六年来最大降幅。2015年12月份，全球粗钢产量为1.267亿吨，同比下降5.7%。产能操纵率为64.6%，同比下降4.9个百分点。2015年全球平均产能操纵率为69.7%，比2014年下降3.7个百分点。除大洋洲外，其他所有地域产量均下降。

【国际钢铁】2015年全球粗钢产量为16.23亿吨同比下降2.8%

据监测数据显示，2016年第5周国内部门地域钢铁原燃料及钢材产物计17类44个规格(品种)的价钱变化环境如下：次要钢材品种市场价钱震动下滑，与上周比拟，上涨品种较着削减，持平品种有所添加，下跌品种略有添加。此中8个品种上涨，较上周削减12种;20种持平，较上周添加8种;16个品种下跌，较上周添加4种。国内钢铁原料市场价钱稳中小幅下跌，铁矿石和焦炭市场价钱维持平稳，废钢市场价钱下跌10-30元，钢坯市场价钱下跌40-60元。

2015年，采矿业实现利润总额2604.2亿元，比上年下降58.2%;制造业实现利润总额55609.2亿元，增加2.8%;电力、热力、燃气及水出产和供应业实现利润总额5340.6亿元，增加13.5%。

宏观经济：

据柳钢股份业绩快报显示， 2015年柳钢股份实现停业总收入259.09亿元，同比下降27.26%;归属于上市公司股东的净利润-11.32亿元，上年同期为盈利1.69亿元;根基每股收益-0.4417元。

据国度发改委统计数据显示，2015年全国公完成货运量354.5亿吨，同比增加6.4%，各季度别离增加6.4%、6.0%、5.7%和7.5%，货运量连结平稳较快增加态势。公完成货色周转量64705亿吨公里，同比增加6%。

2015年，在41个工业大类行业中，29个行业利润总额比上年增加，12个行业下降。次要行业利润增加环境：农副食物加工业利润总额比上年增加6.4%，纺织业增加5.1%，石油加工、炼焦和核燃料加工业增加9.7倍，化学原料和化学成品制造业增加7.7%，汽车制造业增加1.5%，电气机械和器材制造业增加12.1%，计较机、通信和其他电子设备制造业增加5.9%，电力、热力出产和供应业增加13.8%，煤炭开采和洗选业下降65%，石油和天然气开采业下降74.5%，非金属矿物成品业下降9%，黑色金属冶炼和压延加工业下降67.9%，有色金属冶炼和压延加工业下降11%，通用设备制造业下降0.6%，公用设备制造业下降3.4%。

【工业利润】2015年全国规模以上工业企业实现利润总额63554亿元同比下降2.3%

行业动态：

【国企利润】2015年全国国有及国有控股企业实现利润总额23027.5亿元同比下降6.7%

2015年粗钢产量同比下降8.6%至1.11亿吨，此中美国下降10.5%至7890万吨。2015年南美粗钢产量同比下降2.5%至4390万吨，巴西产量同比下降1.9%至3320万吨。

【公货运】2015年全国公完成货运量354.5亿吨同比增加6.4%

【上市公司】2015年柳钢股份吃亏11.32亿元同比盈转亏

2015年，规模以上工业企业实现主停业务收入1103300.7亿元，比上年增加0.8%;发生主停业务成本945359.2亿元，增加0.8%。2015岁暮，规模以上工业企业资产合计999741.1亿元，比上年增加6.9%;欠债合计561560.3亿元，增加5.6%;所有者权益合计438180.8亿元，增加8.8%。2015岁暮，规模以上工业企业应收账款114546.9亿元，比上年增加7.9%;产成品存货38700.1亿元，增加3.3%。

2015年，规模以上工业企业主停业务收入利润率为5.76%，每百元主停业务收入中的成本为85.68元，每百元资产实现的主停业务收入为115.9元，人均主停业务收入为117.4万元，产成品存货周转为14.2天，应收账款平均收受接管期为35天。2015岁暮，资产欠债率为56.2%。

【水货运】2015年全国水完成货运量62.1亿吨同比增加3.7%

2015年欧盟粗钢产量同比下降1.8%至1.66亿吨。此中产量为4270万吨，同比下降0.6%;意大利粗钢产量同比下降7.1%至2200万吨;法国产量下降7.2%至1500万吨;西班牙产量同比添加4.4%至1490万吨。

2015年亚洲粗钢产量达到11.14亿吨，同比下降2.3%。中国粗钢产量8.04亿吨，同比下降2.3%，占全球比重从2014年的49.3%升至49.5%。日本粗钢产量为1.05亿吨，同比下降5%。韩国粗钢产量下降2.6%至6970万吨。

国内经济增加乏力，工业企业利润下降，钢铁行业形势严峻，供需矛盾调整不易，春节假期逐步临近，钢材市场买卖停滞，节前市场平稳为主，商家拉涨心态不强，“开门红”保守仍在，短期钢市维持震动。估计节后(2016.2.15-2.19)国内钢材市场将震动走强。

据预测模子数据测算，节后(2016.2.15-2.19)国内钢材市场价钱将震动走强，长材市场价钱将稳中趋强，型材市场价钱将稳中趋强，板材市场价钱将震动趋强，管材市场价钱将稳中小幅上涨。

据国度发改委统计数据显示，2015沿海规模以上口岸完成货色吞吐量78.4亿吨，同比增加1%，增幅比上年同期回落4.6个百分点，此中外贸完成32.5亿吨，增加0.7%，增幅比上年同期回落5.2个百分点。

据国度发改委统计数据显示，2015年全国水完成货运量62.1亿吨，同比增加3.7%，各季度别离增加5.2%、1.7%、4.7%和3.4%。全国水完成货色周转量91917亿吨公里，同比下降0.9%。

据国度统计局数据显示，2015年全国规模以上工业企业实现利润总额63554亿元，比上年下降2.3%;实现主营勾当利润58640.2亿元，比上年下降4.5%。2015年12月份，规模以上工业企业实现利润总额8167.2亿元，同比下降4.7%，降幅比11月份扩大3.3个百分点。规模以上工业企业中，2015年国有控股企业实现利润总额10944亿元，比上年下降21.9%;集体企业实现利润总额507.5亿元，下降2.7%;股份制企业实现利润总额42981.4亿元，下降1.7%;外商及港澳投资企业实现利润总额15726.1亿元，下降1.5%;私营企业实现利润总额23221.6亿元，增加3.7%。

据国度发改委统计数据显示，2015年全国铁累计完成货运量33.6亿吨，同比下降11.9%，前三个季度别离下降9.4%、10.8%和13.9%，四时度下降13.4%，降幅有所收窄。全国铁完成货色周转量23754亿吨公里，同比下降13.7%。

据财务部统计数据显示，2015年国有企业停业总收入454704.1亿元，同比下降5.4%;国有企业利润总额23027.5亿元，同比下降6.7%。2015年12月末，国有企业资产总额1192048.8亿元，同比增加16.4%。1-12月国有企业利润下降6.7%，比1-11月降幅收窄2.8个百分点，比1-10月收窄3.1个百分点。1-12月，国有企业应交税金38598.7亿元，同比增加2.9%。此中，地方企业29731.4亿元，同比增加3.1%。处所国有企业8867.3亿元，同比增加2.1%。而在1-11月和1-10月，处所国有企业应交税金仍是下降的，别离同比下降0.2%和0.9%，1-12月同比增幅实现由负转正。1-12月，国有企业停业总成本445196.1亿元，同比下降4.8%，此中，地方企业262407.6亿元，同比下降6.9%，处所国有企业182788.5亿元，同比下降1.6%。从次要行业盈利环境看，2015年交通、化工和机械等行业实现利润同比增幅较大;煤炭行业扭亏为盈，但煤炭、石油、建材和石化等行业实现利润同比降幅较大;钢铁和有色行业继续吃亏。

【房地产】2015 岁暮人民币房地产贷款余额21.01万亿元同比增加21%

2. 本周全国钢材社会库存继续上升

据央行统计数据显示，2015 岁暮人民币房地产贷款余额21.01万亿元，同比增加21%，增速比上岁暮高2.1个百分点;全年添加3.59万亿元，同比多增 8434亿元，增量占全年各项贷款增量的 30.6%，比上年占比程度高2.5个百分点。2015岁暮，房产开辟贷款余额5.04万亿元，同比增加17.9%，增速比上岁暮低3.8个百分点;地产开辟贷款余额1.52万亿元，同比增加12.8%，增速比上岁暮低12.9个百分点。小我购房贷款余额14.18万亿元，同比增加23.2%，增速比上岁暮高5.7个百分点，比各项贷款增速高8.9个百分点;全年添加2.66万亿元，同比多增9368亿元。

中美商业摩擦的底子缘由是中国的兴起，而对中国不竭采纳商业办法，从久远看，商业摩擦或将在将来中美关系中成为常态，以致中国已持续多年成为商业摩擦最大的国。中美商业的摩擦从深条理的次要缘由来看：

（一）对美商业顺差加大，使双边商业愈加不均衡

2008 年金融危机后，美国为领会救国内经济苏醒乏力、赋闲率居高不下、财务赤字严峻等一系列问题，推出了“重振制造业”的行动，将钢铁、汽车等保守财产列为重振方针，但重点仍是放在生物工程、节能环保等新兴财产上，新兴财产成为美国“再工业化”的主攻标的目的。近年来，中国很多主要的行业，如服装、钢铁、风电设备和光伏财产等，呈现了较严峻的产能过剩，加上欧美市场需求不振，火急需要财产升级转型，中国加速财产布局升级和成长高新财产的计谋意向与美国“再工业化”的行动萍水相逢。从近几年中美商业摩擦影响比力大的案件钢铁和光伏案来看，中美商业摩擦加剧是两国财产布局转型升级趋同的必然成果，对其他相关财产的商业摩擦风险防备也不容轻忽。

（三）营建更为公允的市场所作

按照美国商务部不完全统计，2013年美国进出口货色商业总额为39104.1亿美元，低于中方发布的41603.3亿美元，中国继续跨越美国成为世界第一大货色商业国。在货色商业方面，2013年中美货色商业额为5821.1亿美元，同比上升4.9%，占美货色商业总额的14.9%，占比同比上升0.6个百分点。中国是美国第二大商业伙伴，而美国与最大商业伙伴国的货色商业额为6385.8美元，比美中货色商业额多564.7亿美元。同时中国是美国第三大出口市场，美对最大出口市场的货色出口额为3003.5亿美元，比对华出口额多1783.3亿美元，美国对第二大出口市场墨西哥的出口额为2261.5亿美元，比对华出口额多1041.4亿美元。

中国上海统计学会副会长 （博士） 陈新光

虽然中国也是美国第一猛进口来历地，但在办事商业方面，中国与美国仍有较大差距。按照美方统计，2013年美国办事商业额为11323.1亿美元，同比增加3.7%。此中出口额6819.7亿美元，同比增加5.0%；进口额4503.4亿美元，同比增加1.8%；顺差2316.3亿美元，同比增加12.0%。2013年，中国办事商业额为5396.4亿美元。此中出口额2105.9亿美元，进口额3290.5亿美元，逆差1184.6亿美元。中国办事商业总额与美国相差5926.7亿美元，尚不足美方的一半。

一、中美商业现状和将来成长趋向

连结和加强中美高层官员的按期接见会面，对加强相互领会、削减商业摩擦具有主要的感化。对于美国对我国产物提出的，中国要及时做出反映，积极通过对话磋商机制处理问题，尽量避免事态的进一步扩大，迄今止，中美两边高层官员的计谋与经济对话已进行了六轮，告竣了很多中良图谋合作缓和解商业摩擦的双边和谈。目前，世界上已先后有81个国度认可了中国完全市场经济的地位，很可惜美国、欧盟及日本等发财国度迄今为止还没有认可中国完全市场经济的地位这一现实。对中美两边来说“市场经济地位”问题不只是经济问题，更是问题。中国应继续深化经济体系体例，成立同一、合作有序的市场经济系统，完美市场经济的运转体例。同时，中国也需要加强与美国的计谋对话，促使美国、欧盟等国使其尽早认可我国市场经济地位。

（三）中美商业商品布局的合作性使财产内商业摩擦更为常见

中国自 2000 年超次日本，成为美国最大的商业逆差来历国以来，中国对美国的商业顺差呈现不竭扩大的趋向，商业顺差由 2002年的 427 亿美元增加到2012年2189.2亿美元，除了 2008 年和 2009年受金融危机影响增加幅度有所减缓外，其他年份均连结了百分之十以上的增加幅度。美国国内好处集团也以此为托言，不竭对压力，以致中美双边商业摩擦不竭升温。如“美国制造业出产力与立异联盟”发布演讲认为，2012 年美中商业逆差导致美国制造业岗亭流失达到 14 万到 28 万。跟着中美商业的不竭成长，估计 2014 年中美商业顺差还将扩大，双边商业的不均衡形态继续加深，极易触发商业摩擦。

（二）美国经济弱苏醒是中美商业摩擦加剧的导前方

三、推进中美商业成长的行动

跟着中美商业的摩擦不竭增加，估计将来中国企业在美国市场碰到的商业摩擦可能会呈现三个趋向：一是从保守的手段向非保守手段成长，出格是近些年来美国采用的手艺性商业壁垒手段和方式增加；二是商业主义成分呈现荫蔽和手法多样化，特别是在碳排放、劳工尺度等方面，美国往往急于抢先占领制高点；三是以美国好处至上为托言，设置壁垒，如美国市场对中国华为、中兴等公司的通信设备制造商进行。

自 1978年以来，出格是2001年插手世贸组织以来，中国出口不断连结较快增加，按照世界商业组织正式发布的商业排名，从2009年起中国已持续多年成为世界货色商业的第一大出口国，目前美国是仅次于欧盟的中国第二大商业伙伴和第一大商业国。

（四） 中美商业摩擦加剧是两国财产转型升级的必然成果

要通过中国（上海）商业区的先行先试，放大“可复制、可推广”的溢出效应，进一步成立、完美公允商业法令轨制和法律、监视机制，勤奋为境表里企业供给一个宽松、公允、不变的市场。要根据国内法令和国际商业法则，加强预警监测，同时操纵商业布施和反垄断查询拜访等办法，对商业伙伴的不公允商业行为予以改正，国内财产和企业的权益。在应对国际金融危机过程中，中国与包罗美国在内的国际社会一路否决任何形式的商业主义，推进境表里企业的公允合作。

（二）进一步加速对外经济商业法制化扶植

（一）成立中美高层对话机制，尽早认可中国市场经济地位

二、中美商业摩擦的缘由阐发

中国上海人民成长研究核心特约研究员

中美商品商业统计数据显示，两国商业的互补和合作相并存，近十年来美国对中国出口份额最大的产物顺次为机电产物、农产物、光学仪器、航空航天产物；而中国对美输出份额最大的产物是机电产物，约占出口总额的 45%，其次是家具、玩具、鞋类等轻工产物，中美商业布局的互补性与合作性显而易见。在这种互补和合作并存的场合排场下，考虑到中美之间的劳动力成本差别，中国在出产资本和手艺稠密型产物上具有很大的成本劣势，势必导致美国大量进口中国出产的同类合作性产物，从而导致中美财产内商业摩擦加剧。

2008 年全球金融危机迸发后，美国先后投资800 多亿美元，以落实《国度出口复兴打算》，方针是使美国将来出口额在 5 年内翻番，添加 200 万个就业机遇。美国自2013年起经济苏醒的势头呈现弱势好转，可是美国国内的好处集团将此注释为国度经济平安遭到的主要缘由，这又极大鞭策了美国国内商业主义的昂首。

处理中美商业摩擦是中美关系的次要内容之一，由于中美两边都充实认识到、通明、非蔑视的商业与投资的主要性，认识到中美商业对两国和全球的经济增加和创培养业至关主要，为此，在2014年7月的第六轮中良图谋与经济对话框架下的经济对话，两边都许诺采纳无效办法，进一步深化双边商业投资关系，营建、公允，为中美商业和两国企业及缔造更大的机缘。

中国插手世贸组织后,当真履行入世许诺,并积极采纳办法,勤奋使国表里贸办理体系体例和国际老例相接轨，遭到了世贸组织国的好评。插手世界商业组织后,中国先后集中清理了2300多部法令律例和部分规章。新修订的法令律例削减和规范了行政许可法式,成立健全了商业推进、商业布施法令系统。按照世界商业组织《与商业相关的学问产权和谈》,中国对与学问产权相关的法令律例和司释进行了点窜,根基构成了系统完整、合适中国国情、与国际老例接轨的学问产权法令律例系统。